• <menu id="mge00"><strong id="mge00"></strong></menu>
  • 財務管理論文欄目提供最新財務管理論文格式、財務管理碩士論文范文。詳情咨詢QQ:357500023(論文輔導)

    WH精密機械制造公司現金流管理研究

    日期:2021年05月15日 編輯:ad201107111759308692 作者:無憂論文網 點擊次數:104
    論文價格:150元/篇 論文編號:lw202104301037542416 論文字數:30266 所屬欄目:財務管理論文
    論文地區:中國 論文語種:中文 論文用途:碩士畢業論文 Master Thesis

    本文是一篇財務管理論文,文章在闡述了現金流管理的概念、理論依據、目標和方法的前提下,將 WH 精密機械制造公司作為研究對象,運用熵值法、比較分析法與案例研究相結合以及文獻查閱等研究方法,對其現金流速管理、預算管理、收支及浮游管理以及現金流的質量對 WH公司的現金流管理進行整體的分析,而后又通過熵值法建立分析 WH 公司現金流管理效果的指標體系,將現金流管理效果更加直觀可比,通過上述定性與定量,發現 WH公司在應收賬款周轉、現金流戰略性管理以及預算管理上存在較大問題,進而根據上述問題提出以下五個針對性的建議:應加強現金流的流動性管理,做好現金流的預警機制,對最佳現金持有量進行測算,增強現金流管理方面的戰略性,完善企業的現金流預算管理,最后得出結論與展望。


    第一章 緒論


    1.1 研究背景

    不管是在學術界還是實際的企業經營中,“現金為王”的說法都廣泛流傳,但我們還可以從國內許多航運公司的倒閉,中國普馬集團由于資金鏈破裂而倒閉等實際情況中發現,許多企業最終陷入滅亡并非由于出現虧損,而是現金流出了問題。因此,無論是投資者、還是公司的管理層等其他利益相關者,均不應僅關注營業利潤,即使這一利潤沒有被公司美化,是真實可靠的,但僅通過利潤也不能完全推測企業運作的實際情況,所以應將關注點轉向公司的現金流現狀,而其現狀的好壞,很大程度上取決于其管理的情況。當下我國仍有許多中小企業,只重視通過何種方式獲取利潤,而忽視企業的現金流管理現狀,若不能改善這一現象,則會影響該企業的發展,也存在波及同行業企業發展的可能。

    當前,我國精密汽車零部件制造行業,外資汽車零件巨頭通過獨資或者控股的方式占據著絕大多數的國內零部件市場,其擁有雄厚的資金,生產技術也是遙遙領先,在市場競爭如此激烈的環境下,國內該行業企業不得不在自主研發上投入大量資金,提升和完善本企業的技術,來占領市場份額。然而,一些企業在發展過程中由于未注重現金流的管理,造成了缺乏研發資金或生產啟動資金的情況,使其研究成果或是半途而廢,或是拱手讓予他人。因此,精密機械制造企業不僅要重視對新興技術的研發,同時也應注重對現金流的管理。

    WH 公司作為我國搶抓機遇加速轉型的企業,較具代表性,自 2016 年轉型后,面臨著自主研發能力不足、缺乏核心生產技術、企業規模較小和自身管理模式落后等問題,但在重視研發后,忽視了對現金流的管理,導致其現金流出現嚴重短缺的現象,以至于難以償付企業到期債務。因此,本論文以 WH 公司為研究對象,該公司近四年來在銷售出現緩慢下降的同時,其期末現金和現金等價物的下降趨勢更為明顯,在現有產品市場飽和、銷售不佳的情況下,WH 公司需開拓新市場,投入大量資金進行研發,使得該公司現有資金十分緊張,僅依靠企業內部現金流難以保證企業正常經營運轉,同時作為高新技術企業籌資渠道又較為狹窄,公司隨時可能出現資金鏈斷裂的可能,其逐步意識到現金流管理的重要性,需找出 WH 公司現金流管理上的差距,并在公司時間緊迫、能力有限的情況下,找出急于優先改正的現金流管理問題,有針對性的提出相應的優化方案,使得 WH 公司能夠長遠健康發展。

    ..........................


    1.2 研究目的與意義

    1.2.1 研究目的

    從 WH 公司目前的經營狀況來看,其正處于公司期末所擁有的資金難以償還當期到期債務的特殊時期,WH 公司可能會隨時出現現金流斷裂的風險,在此情況下,優化現金流管理尤為重要。本論文的研究目的是從定性的角度對現金流管理的現狀分析,后運用熵值法從定量的角度對其現金流管理效果進行橫、縱向的對比分析,同時也能發現對 WH 公司現金流管理影響較大的指標因素,據此找出問題所在,從而有針對性的提出現金流管理的優化方案,幫助 WH 公司從容面對現金流短缺的窘境,在之后的發展中能夠抓住機遇,取得競爭優勢,在市場上立足。

    1.2.2 研究意義

    (1)理論意義

    公司現金流和其經營發展密不可分,一旦企業僅關心其經濟利益,而忽略了當前現金流的狀況,沒有確定合理、健全的現金流管理系統,以及沒有在資金周轉的環節設置合理、有效的內部控制制度,這樣極有可能導致企業在現金流管理方面存在很大問題,進而也會影響企業的經營發展。因此,企業在經營過程中加強對現金流的管理是極為重要的,在能力、精力有限的情況下,應找出公司急需改正的管理問題,設計一個適合公司當下發展的優化現金流管理方案,以提升其競爭力。

    在分析企業現金流管理時,主要依照現金流量表,從企業經營、投資和籌資活動這三個大方面綜合分析,而這種分析只局限于現金流量表,不能對整體公司的現金流管理狀況進行全面分析,同時,在分析現金流管理時,多以定性的角度分析,缺乏直觀明確的定量分析,而熵值法在企業績效評價、財務分析、資金流動性等方向的應用非常廣泛。所以,本論文將熵值法與現金流管理相結合,希望利用熵值法對現金流管理進行定量分析和評估,科學客觀地說明了企業的現金流管理狀況,從而對其管理提供優化的條件。

    .........................


    第二章 現金流管理相關理論概述


    2.1 現金流管理目標

    2.1.1 現金流管理的概念

    現金流管理是一種管理系統,其圍繞公司的經營以及投、融資為研究對象,該系統以創造公司價值作為理論指導,以優化現金流管理為重點,需做好現金預算,對所包含的成本費用進行合理預測,將現金管理充分延伸至企業實際業務的各個環節,實現對企業生產經營的全程把控,適當調整企業的戰略,以達到加強現金流管理目的。

    2.1.2 現金流管理的目標

    眾所周知,一個企業的經營目標主要是:生存,發展和盈利,那么現金流在企業經營中扮演重要的角色,現金流管理是否有效,對于一家公司來說至關重要,因此,現金流的管理也應基于公司經營的目標進行確定,現金流與之相對應的管理目標如圖 2-1所示,第一是安全性,有安全的現金流才能保證企業的生存發展,其次是持續性,現金流能夠持續流入流出企業才能使得企業發展,最后是創值性,當現金流能夠為企業創造價值時,企業才能盈利。

    圖 2-1 現金流管理目標體系圖

    .........................


    2.2 現金流管理內容

    2.2.1 現金流流速管理

    現金流流速管理是指企業在經營中所需的現金流動速度,不管是用來投資公司的未來所需,還是用來投資企業的日常運營活動,現金流速度都反映了企業投入資金的時間需要多長時間才能收回?,F金流動速度越快,說明企業使用現金效率越高,如果企業要持續有效地獲得利潤,就需要加快現金流的流轉,提高環節內各個部門的現金效率,為企業創造價值?,F金流循環周期是從企業開始于采購原材料,再到投入生產,最后完成產成品進行銷售后收款的過程,其貫穿整個公司的生產過程和業務活動。因此,如果企業想要提高現金流的流速,則需從應收賬款、存貨、應付賬款以及預付賬款四個方面對其周轉情況進行分析。

    2.2.2 現金流預算管理

    現金預算管理是指企業的綜合預算,包括其經營成果、財務現狀和現金收支,通過完善的現金流預算管理,企業可以提高規避企業經營過程中可能出現的財務風險,同時需更加精準的計算企業的最佳現金持有量,使得企業更能全面的安排如何使用資金,以保證現金的流動性,從而提高公司的盈利能力,為企業創造價值。企業的現金預算管理工作不僅僅關乎于企業的財務部門或其他獨立的單一部門,而是需要企業中的許多部門的參與合作共同完成的,通過預算也使得企業各個部門之間形成良好的溝通,同時也為期末評價企業當期績效提供了便利?,F金的預算管理還能夠將資金管控與分配合理的結合在一起,這樣能夠有效的控制企業當期所持有的現金,以防止在運營過程中出現風險。

    ..........................


    第三章 WH 公司現金流管理現狀及效果分析.........................13

    3.1 公司基本情況.............................1

    3.1.1 公司簡介.............13

    3.1.2 基本組織結構.....................................13

    第四章 WH 公司現金流管理存在的問題...........................35

    4.1 現金流速緩慢........................35

    4.1.1 應收賬款回收期長........................35

    4.1.2 缺乏采購規劃且存貨周轉不善.............................35

    第五章 優化 WH 公司現金流管理的建議...........................38

    5.1 加強現金流速管理........................38

    5.1.1 建立應收賬款全程管理機制............................38

    5.1.2 縮短收付款時間差.............................38


    第五章 優化 WH 公司現金流管理的建議


    5.1 加強現金流速管理

    5.1.1 建立應收賬款全程管理機制

    在應收賬款的管理中,可分為賒銷前的信用審核事前管理、賒銷發生時的事中管理以及逾期收款的事后管理三個方面。

    首先,在進行產品賒銷前需要進行完善的信用審核,確定明確的信用標準、條件以及授信額度,然后建立與之相匹配的信用評價指標體系,對每一位有賒銷意向的客戶進行信用評級,可將其信譽評為:優秀、良好、一般、較差四種,并將賒銷時長與之相對應,根據信譽等級的不同以及賒銷產品的不同,可將賒銷天數劃分為:7 天、15 天、30天、60 天、90 天及 6 個月以上,而制定這些細則的需要設立一個信用管理部門,獨立于銷售與財務部門,實行職責分離,將賒銷審批這一工作移交新設的信用管理部門,使得賒銷信息的調查

    該論文為收費論文,請加QQ1135811234聯系客服人員購買全文
    在线成年视频人网站观看,成年美女黄网站色大全中闯,99久热re在线精品视频,又爽又黄又无遮挡的视频